企业可借鉴的7个风险投资价值炼金术:融资发布会、PR人才引进

  • 日期:01-12
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经济周期的起伏是正常的,但类似于去年上半年的极端高温和去年下半年延续到今天的极端寒冷却是非常罕见的。在许多项目中,甲、乙、丙轮融资节奏放缓,估值大幅下调。在上半年,它仍然是每周会议、每月会议、每周会议和每周付款节奏。好的项目相互竞争。今年下半年已恢复正常投资流程。项目需要数据和经过验证的业务模型来满足需求。调整期为3-6个月,用于进一步观察或更长时间的随访。投资委员会的决策变得越来越谨慎。LP的贡献也随着股票市场的起伏而不断变化。所有主要的风险投资机构也在携手合作,互相帮助接受这一提议。

从经济周期的起伏来看,虽然峰谷交替,但有资本陪护的企业的竞争力总的来说要比其他企业强。除了资本注入,最重要的是风险投资机构的增值技术。大多数风险投资机构都有很强的创始人或合伙人风格。一些创始人偏爱财务方向,而另一些人在企业资本运营方面有着优秀的财务技能和长袖善舞的技能。有些偏向产业方向,而另一些则在企业的产业布局和产业链运作上更为优越。其中一些在工业和金融一体化以及全球一体化方面是独一无二的。特别是,投资机构和天使投资者的崛起,在头两年,标志着工业资源和自己的核心竞争力背景。在高质量项目的竞争中,附加值被视为竞争的关键因素。那么,在风险投资机构向企业注入资本后,哪些独特的技术或方法通常会给企业带来附加值?作者将自己的投资管理经验与风险投资机构的交流和分享结合起来,总结出七种分享的增值技术:

1。风险投资机构对每个项目都有一个评估逻辑和评估模型。随着战略和经营的推进,企业股权价值的增长曲线会在他的脑海中或图表中绘制出来,它代表了风险投资对项目未来的预期,也代表了企业的增值潜力。例如,投资前估值是一种估值(A),根据融资规划和估值模型,当前估值在一两年后已经升至(或预期升至)乙,那么需要一定的措施和手段来恢复企业的价值增长曲线。在这里,风险投资机构常用的工具是战略尽职调查。

战略尽职调查的方法不同于旨在发现企业价值和现金收益风险的投资前调整。战略尽职调查通常在投资期的1-3年内启动,或者与下一轮投资机构协调启动。主要目的是恢复企业的交易,了解投资期内投资前价值评估要素是否有所改革和完善,并根据发现的潜力和关键环节,制定一些促进公司收入和利润增长的关键策略。

战略尽职调查通常集中在几个层面:

1。宏观上,国内外新技术、政策、环境等因素的变化。国内企业往往喜欢参考美国的模式,这种模式是否有资本进入国外;国内体型是否能生出产业巨头;技术变革是否会造成障碍;

2。中型工业的发展和竞争状况。企业所在行业是否发生变化或已被相关行业跨越;这个行业的参与者是什么,他们的专业技能是什么?行业中的关键制胜因素是什么?

3。用户的需求和痛点在微观层面上是否仍然存在或变化。解决方案是否直接、有力和高效;是否有明确的盈利模式;企业核心竞争力是否突出;是否比较

战略尽职调查是企业恢复交易的一个非常好的机会。通过系统深入的库存,企业将进一步客观看待自己,对过去的增长和未来的发展有更多的信心和信心,将极大地激发团队的士气,为下一轮融资和持续增长提供帮助和支持。同时,由于经济形势和资本市场的变化,风险投资公司也需要定期更新和重新审查其行业和投资项目的变化。新基金和新投资项目应特别注重重新开放,以应对年底的投资者会议。毕竟,在年底的期末考试中,LP应该关注投资项目的增长,计算投资回报。

战略尽职调查对处于启动阶段的企业也具有参考意义。与管理咨询研究不同,战略尽职调查可以由首席执行官领导。外部投资者、投资顾问或天使投资者、财务经理、业务经理、产品技术经理等。组建一个协调小组。在作出总体规划后,公司将对其战略、经营、管理、财务、融资、投资、法律、团队和董事会进行系统的审查和清查。本公司将结合对外产业发展、银行间融资、相关行业上市公司等企业进行系统盘点。公司将以目标评估、战略发展、竞争力和融资规划为指导。

在与投资者沟通时,融资阶段的企业也可以要求投资者就当前宏观经济、行业发展趋势、行业参与者、项目商业模式、创始人团队和股权结构、运营规划、估值逻辑等提出更多建议,以避免融资过程和后续发展中的弯路,降低试错成本,加快融资和增长。

2。规划主席团和建设核心竞争力

1。定位:通过战略尽职调查,发现和发现企业的潜在能力,突破改进重点,制定企业转型和改进的发展规划和业务部署,重点是业务模式的改进和核心竞争力的建设。通过制定战略运营计划,将重点放在关键项目上,并细化一系列可评估的行动,直到每个员工被细分为每天都应该完成的关键任务。

这一层次涉及企业的发展战略和方向。在董事会、投资机构等的指导下。必须结合企业的比较优势,紧密遵循国家产业升级政策和支持双重创新的政策,利用原有的产业优势,仰望天空,结合互联网对传统产业的改造。我们将对垂直领域细分平台O2O、C2M、智慧城市、智慧社区/交通/医疗服务、大数据、云计算、云智能建设、定制以及P2P、P2B、产品众筹、店铺众筹、股权众筹等多元化融资方式和渠道的发展趋势进行切实可行的战略优化、跨境整合和业务转型。

随着企业的不断发展,初始阶段的产品和商业模式将会不断演进。如何准确定位自己的比较优势,创造独特而有经验的产品和服务,如何实现流量,如何准确分析用户数据并将其分类为高粘性付费用户,以及如何拥有清晰而明确的盈利模式和数据来支持商业模式,是吸引投资者的唯一法则,尤其是在经济低迷和资本冬季。

2。权衡:通过系统的库存和企业的分类,可以找到许多可以提高效率的地方。此时,企业在改革和改进之间做出区分和权衡。首先是战略和商业领域的变化。这需要对企业所处行业的变化和跨界有深刻的理解。建议更多地咨询投资者和外部专家。企业需要努力在这方面进行优化和调整,甚至进行颠覆性的创新和变革。在董事会的指导下

三是管理理念的提升。传统的严密的过程和控制组织模式已经不能满足现代快速增长企业的要求。平台和生态组织诞生了。移动互联网和物联网中的创新和创业精神将新旧企业带到了同一个平台,给每个人带来了平等的产业机会。在门户都是传统企业、淘宝都是老企业的时代,开创新业务的权力已经大大降低。老一代企业家将不再问新企业他们应该做什么以及如何做。在这一波浪潮面前,机会均等了。几年前,蒙牛以其火箭般的速度受到商界的称赞,但现在已经发展了两年的公司可以以100亿元的市值在纳斯达克上市。几年前,频道的王者苏宁和国美今天也不得不艰难转型,寻求网络重建。

第四是管理机制的迭代。以前被回避的股权激励和期权池现在是初创企业的标准。最初的一人企业现在也是联合创始人、董事会和公司治理的时代。管理界所期待的规范化管理、职业经理人和公司治理的时代突然成为现实,从最初的硬桥硬马武术世界到真正的骑士精神世界。

3。匹配:在推进改革和提高的过程中,企业必须注意温度和判断力,否则会伤害他人,伤害自己。治理大国就像烹饪美味佳肴,公司治理也是如此。一刀切的裁员和大规模转型会给企业的品牌、客户、供应商、员工和企业文化带来分裂式的损害。在推进企业转型或并购的百日计划时,风险投资组织经常使用约翰科特(John Cote)的“组织变革的八步方法”:

a)创造一种紧迫感:审视市场和竞争的现状;确定并讨论真实的和潜在的危机,或主要的机会

b)建立一个强大的变革领导小组:建立一个强大到足以领导变革行动的小组;鼓励这个团队作为一个团队工作

c)树立一个变革的愿景:树立一个清晰的愿景并指导变革行动的方向;制定实现这一愿景的战略

d)沟通和沟通愿景:利用所有可能的渠道沟通和传达变革的新愿景及其战略;以变革领导小组的行为为例,建立新的行为

e)授权下属采取行动实现他们的愿景:消除变革的所有障碍;改变严重阻碍愿景实现的各种系统或结构;鼓励冒险和突破传统

f)系统计划并取得短期效果:计划如何显著提高绩效;实现绩效改进目标;

g)表扬和奖励为绩效改进做出贡献的员工,以巩固他们的成就并发起更多变革:利用信誉的提高来改变不符合愿景的系统、结构和政策;雇佣、提升和培训能够实现愿景的员工;用新项目、新主题和新变革推动者来增加变革的强度

h)将新方法制度化:指出新行为和公司绩效之间的联系;找到合适的方法来培训后续领导者,以确保变革领导力的连续性

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3。“设定目标并提升绩效”战略规划概述了企业发展的目标和路径,但脚踏实地的运营是成功的关键。在这个三个月为互联网周期的时代,企业应该使用平衡计分卡工具进行战略规划,详细描述企业的关键任务和行动计划,包括年度、半年度、季度、月度、十天、周、日,并监督一些关键产品、业务和管理数据。

系统的绩效预算系统通常从投资者、客户、管理层和员工的角度进行分层,这也适用于当前的初创企业。

1。目标被向后推,一层一层地分解。企业应制定详细的财务、业务、管理和团队目标,并将其分解为子公司、事业部、部门、岗位和每个员工,同时提供相应的评估机制,以确保目标的实现和消除

4.绩效评估体系,奖励上级,惩罚下级。制定以绩效、能力和文化为评价维度的价值评价体系,将员工的绩效贡献与公平、期权、年终奖、年假、旅游、在职培训机会、学术研究等结合起来。实现积极去弱留强。

4。“企业,企业,没有人会停下来”来鼓励和激励人才。随着90年代移动互联网的进入和新员工的出现,原有的人才选拔、培训、评估和发展机制必须升级和取代。人力资源是企业的关键资本要素。特别是对于初创企业来说,人才是其发展和融资的关键因素,尤其是合作机制和期权池的建立。因此,风险投资机构往往明确要求企业建立期权池,有明确的股权激励计划,甚至有一个将企业估值与大股东进入市场前的博弈相结合的估值调整协议。因此,企业人员的引进和激励是风险投资的关键环节。

1。预留期权池和股权激励计划,用于未来的人才引进和优秀员工的激励。随着融资过程的推进,期权池通常从5%到15%不等,通常由创始人的主要股东持有。股权激励计划是牢牢锁住公司业绩和个人责任与权利发展的金手铐,也是激发员工最大创业热情的大杀手。详细的条款设计通常与企业的战略、绩效评估和融资流程设置相结合。一般来说,风险投资机构、财务、人员等。会联合提出建议。企业董事会将分阶段讨论实施、评估和改进。

2。引进高端人才。随着企业的发展和融资节奏的提升,高层管理团队将普遍逐步扩大和变化,更多的职业经理人将从空中来到企业,在企业治理、经营管理、财务和资本等领域给予协助和提升。这些高端人才的引进往往是通过风险投资机构、联系人等网络引入企业的。或者背书。

3。建立一个强大高效的董事会,为公司的发展战略和关键行动提供指导和帮助。建立高效、高效的董事会,提高企业的公司治理结构水平,已经成为企业战略和重大决策的源泉。

4。投融资与并购人才培养。风险投资机构将带来投资、融资、收购、上市等方面的大量专业知识和经验。在规范企业运作的过程中,还将为企业未来的战略投资部和投资者关系部储备和培养相关人才。

五、资本运营和良好的股权使用

企业往往在其业务发展中有内生的滚动增长,辅之以广泛的投资、兼并和收购。在企业从初创、快速增长、成熟、转型或衰退的整个生命周期中,企业将面临外部融资和投资。然而,许多企业往往依赖银行贷款、商会联合贷款和非政府基金。他们中的一些人已经开始以资本意识进入资本市场(主板、新三板和区域股票交易所)。然而,他们对资本市场保持警惕和观望。原因主要来自媒体或传闻,资本驱逐创始人,甚至将创始人关进监狱。但更深层次的原因仍然是对资本市场、资本运营、投融资、并购以及相关人才缺乏认识和了解。毕竟,研究产品和顾客心理是企业家的职业和专长。买卖股权和买卖企业可能没有机会联系他们,更不用说企业中有这方面的专业人士。因此,这已经成为一个增值服务领域,风险投资机构正在尽最大努力。

1。特定投资前

2.融资知识和技能介绍。企业在成长为首次公开募股之前往往会经历几轮融资,已经投资的机构往往会为企业的后续融资提供更多帮助。从战略和商业模式的梳理到企业商业计划的完善,如何联系和筛选合格的投资者,以及如何就后续融资的关键点进行谈判和沟通,都会一一给出建议和培训。

3。改善公司治理。在进入市场之前,投资机构往往在投资协议和公司章程中对公司治理有明确的要求和限制,并对企业进行顶层设计。例如,拟设立的董事会的结构和治理规则、董事会和监事会的人事评估规则以及关键问题的协议。

4。资本运营指南。协助企业构建债权、过桥贷款、可转换债券、股权等多元化融资形式和方式。同时,P2B P2P、产品众筹、商店众筹、股权众筹等领域的风险投资机构也将发挥积极作用,给予指导和计划确定。内部系统中子公司、部门、项目团队和创意团队的支持、投资和孵化;风险投资机构还将在外国产业链投资和并购过程中发挥积极作用,并将在投资/并购项目的制定、调整、谈判和后续整合中发挥巨大作用。

6。资本平台、多品牌推广

fan经济、共享经济、共享经济的兴起以及国家双创政策的支持,使得越来越多的风险投资机构能够从后台到前台对项目进行背书。然而,移动互联网的流量规模和分流模式使得许多投资机构和投资者出现在公共和品牌平台上。

1。融资会议。为了提高品牌知名度或攻击竞争对手,举行融资新闻发布会已成为常态。当政府也参与进来时,它已经成为融资的一个关键环节,因为更多的企业、创始人、投资者和政府都增添了光环。它还将吸引媒体和消费者的注意力,并使他们成为真正的注册用户和粉丝。

2。政策支持。风险投资机构往往跟随政策的大趋势,而双重创造政策的落地使政府机构能够实施更多的政策资源、孵化器资源、投资促进和资本引进政策、政府引导基金等。资本青睐的企业。

3。公关人才引进。目前,风险投资机构也在积极引进这一领域的人才,因此许多来自传统媒体和新媒体的人加入了风险投资力量,为投资项目和风险投资机构的品牌增值。

7。注重成果的绩效管理文化

1。企业的职能是营销和创新,必须确立顾客导向。移动互联网的浪潮已经使用户和企业之间的界面变得更加平坦。企业必须围绕客户开展营销和生产活动,并结合用户体验不断升级和迭代自己的产品和优化流程。所有自主创业的企业都面临转型和淘汰。当经营多年的滴滴改变和重塑政策众多、利益冲突和垄断行业的出租车市场时,其他行业和企业注定要进行跨境转型。更不用说技术的升级和进步,新的制造方法、技术和技术进步已经使定制化和个性化成为制造业的主流。如果他们不主动寻求新的变化,受电子商务影响的零售商将成为制造业的前主人。在这个杀死你、与你无关的三体竞争的世界里,竞争不再是一个明显的对手。

2。管理是一种实践。它的本质不在于知识,而在于实践。它的验证不在于逻辑,而在于结果。它唯一的权威是成就。企业必须树立结果导向。在这方面,新兴企业,尤其是移动互联网企业,应该向传统企业学习。成本效益、盈利和财务管理是最重要的业务要素

笔者希望风险投资机构所使用的一些增值战略企业能够结合自身实际,参考某一战略的系统应用或重点应用,打造一棵“战略不慌、计划不急、原则不乱、预算不穷、人才不累、文化不散”的企业常青树。在工业领域,当经济下滑、同行叫嚣的时候,我们应该利用风险投资和增值技术来优化商业模式,打造核心竞争力,构筑护城河,积极寻找并购目标,成为行业之王!